股票000609（华商新量化灵活配置混合基金最新净值跌幅达354）

金融界基金01月24日讯 华商新量化灵活配置混合型证券投资基金（简称：华商新量化灵活配置混合，代码000609）01月23日净值下跌3.54%，引起投资者关注。当前基金单位净值为1.5550元，累计净值为2.1050元。

华商新量化灵活配置混合基金成立以来收益130.17%，今年以来收益9.82%，近一月收益12.76%，近一年收益70.50%，近三年收益38.82%。

华商新量化灵活配置混合基金成立以来分红2次，累计分红金额1.75亿元。目前该基金开放申购。

基金经理为邓默，自2015年09月09日管理该基金，任职期内收益55.73%。

最新基金定期报告显示，该基金重仓持有贵州茅台（持仓比例6.86%）、立讯精密（持仓比例6.61%）、普利制药（持仓比例5.70%）、中国国航（持仓比例4.64%）、中兴通讯（持仓比例4.40%）、兆易创新（持仓比例4.11%）、京东方A（持仓比例4.09%）、浪潮信息（持仓比例3.82%）、健友股份（持仓比例3.77%）、长春高新（持仓比例3.53%）。

报告期内基金投资策略和运作分析

四季度华商新量化收益12.56%，在三季度市场进入调整之后，四季度A股整体呈现出先抑后扬的走势，上证指数四季度涨幅4.99%，创业板指涨幅达到10.48%。A股市场全年表现优秀，我们认为主要原因有以下几点：1、市场风险偏好上升导致估值修复带来的结构性牛市。2全球流动性持续宽松是估值修复的核心原因，此外还有贸易格局逐步重塑，不稳定预期边际改善以及四季度全球经济逐步企稳预期形成。3、四季度对于2020年经济下滑预期缓解甚至认为出现企稳回升的迹象。四季度外资持续买入A股，这一方面反映了A股市场的估值具有吸引力，在全球主要资本市场里面处于估值洼地的水平。另一方面也说明了A股资本市场释放的改革红利以及不断的推动国际化和市场化的步伐，打消了外资的担忧。以TMT为代表的科技板块和新能源板块四季度表现依旧抢眼，外资配置中国的标的也逐渐向TMT等方向倾斜，但配置依然以行业龙头为主。行业龙头的表现优于行业整体，板块之间分化加大，资金关注业绩稳定的消费板块和科技成长方向两个主题。因此我们还是需要坚持和优化以ROE等资产质量因子和业绩增速等成长因子为核心的量化体系，对优质股票进行筛选和甄别，把握以科技股为代表的成长性方向和消费为代表的价值方向的投资机会。